中芯国际净利润同比大增六倍多 五芯片概念股火

中芯国际二季度净利润同比增长6倍以上
8月6日，中芯国际公布2020年第二季度财报，公司营收和净利润均创单季历史新高，二季度销售额为9.385亿美元，相比去年同期增长了18.7%。实现净利润1.38亿美元，同比增长644.2%。
年初以来，芯片概念股已经过多轮炒作，不少龙头公司的涨幅翻倍，包括高德红外、晶方科技、紫光国微、北斗星通、北方华创等。截至目前，8只芯片股A股市值已超过千亿元。
不过近期多数芯片概念股都处于调整态势，数据宝统计显示，与年内高点相比，有26只芯片概念股回调幅度超过20%。神工股份、深康佳A、汇顶科技、晶晨股份、北京君正等回调幅度排在前五位，其中神工股份回调幅度49.84%居首，该公司是国内领先的集成电路刻蚀用单晶硅材料供应商，上市首日便冲高回落，之后震荡调整至今。身兼华为概念、无线耳机、芯片、人工智能等多重题材的汇顶科技已回调44.57%，最新A股市值已不足千亿元。
统计显示，目前共有24只芯片概念股发布半年报业绩数据，其中14股上半年业绩有望同比增长，占比约58%。净利润增幅最高的是博创科技，受新产品逐步导入并形成规模销售的影响，公司第二季度毛利率较第一季度有所提升，预计上半年净利润为0.22亿元至0.3亿元，同比增长261%至392.3%。
深圳华强:全年业绩高速增长,本土分销龙头再起航
深圳华强 000062
投资要点 分销主业表现强劲,全年业绩高速增长:公司电子元器件分销业务规模、利润快速增长,截止18年11月23日营收破百亿,18年全年利润6.6-7.1亿,同比高速增长,主要得益于代理线的扩充、客户粘性的增强、市场份额的提升等内生因素。特别是Q4电子元器件行业处于去库存阶段,公司单季度归母净利润1.44-1.86亿元,中值环比仍有提升,体现出公司代理线的优质以及理性的前瞻性预判,并通过提供采购、库存、物流、资金、技术等全方位的支持和服务以增强客户粘性。
中国长城:飞腾发布最强国产多路服务器CPU,创新进程加快
中国长城 000066
事项:7月23日,“芯算力·新基建·新引擎——飞腾新一代多路服务器CPU云端发布会”成功举行,会上飞腾正式发布了新一代高可扩展多路服务器芯片腾云S2500。
特发信息:通信设备业务受益于华三订单,军工信息化业务处于上行周期
特发信息 000070
特发信息发布18年报:2018年实现营收57.1亿元(YoY +4.26%),实现归母净利润2.75亿元(YoY +3.78%);2019年第一季度实现营收12.47亿元(YoY+2.55%),实现归母净利润3652万元(YoY-28.06%)。
航天发展:多领域布局成效显著,公司业绩持续高速增长
航天发展 000547
公司发布公告,2019年实现营收 40.39亿元,同比增长14.89%,归母净利 6.75亿元,同比增长 50.64%,扣非归母净利5.97亿元,同比增长 47.48%,EPS 为 0.42元。2020年一季度实现营收 7.68亿元,同比增长 1.81%,归母净利 1.23亿元,同比增长 19.29%,扣非归母净利 1.24亿元,同比增长 54.56%。
威孚高科:主业稳健发展,新兴领域业务开拓
威孚高科 000581
投资逻辑:公司燃油喷射技术壁垒较高,博世汽柴垄断高压共轨市场,市场份额近80%。尾气处理业务受益于排放标准升级,有望迎来增量。同时公司亦积极布局轮毂电机、燃料电池等新兴领域。当前威孚高科2020年PE仅为9倍,低于行业平均估值。
振华科技：重新审视，中国军工电子与半导体主力军或被低估
振华科技 000733
向高端芯片发展方向之一：打造我国军用IGBT主力军。振华科技参股20%的森未科技拥有国内一流的IGBT技术研发团队，主要布局芯片及产品研发，结合子公司振华永光的制造，振华科技或被打造成为我国军用IGBT主力军。森未科技的IGBT芯片产品性能可完全对标德国英飞凌产品，已实现第6代IGBT产品国产化，其中650V/50A和1200V/100A产品已实现小批量量产和销售。
森未科技将成为我国军用IGBT国产化进程的重要担当。1)国产替代刻不容缓：目前国内IGBT芯片制造的核心技术掌握在国际半导体巨头手中，我国相关应用市场被完全垄断，自主可控是当务之急。2)军民市场需求巨大：IGBT作为电力电子领域的“CPU”，是军、民领域重要的基础器件，受武器装备、新能源汽车等下游需求拉动，且国产化加速推进，据Trendforce预测我国IGBT行业规模将由2018年的153亿元增至2025年的522亿元，期间CAGR高达19.1%。
向高端芯片发展方向之二：大股东CEC振华集团拥有FPGA、AD/DA等优质资产，存在注入预期。振华集团体系的成都华微、振华风光分别是国内FPGA的龙头以及半导体分立器件的主要厂商，按照公司“军民结合、产资结合、重组整合”的发展战略，未来存在资产注入预期。CEC作为中国军工电子与半导体资产大本营，体外众多优质半导体资产都存在注入的可能性。